Cadence Bank (CADE) 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıklayarak 135,1 milyon dolarlık GAAP net geliri ve 127,9 milyon dolarlık devam eden faaliyetlerden elde edilen düzeltilmiş net gelir ile güçlü bir performans sergiledi. Banka 430 milyon dolarlık güçlü bir kredi büyümesi yaşarken toplam mevduatlarda hafif bir düşüş gördü. Net faiz marjı iyileşme göstermiş ve banka istikrarlı kredi kalitesini korumuştur.
Cadence Bank ayrıca, düzeltilmiş giderlerde 12 milyon doların üzerinde bir azalma da dahil olmak üzere operasyonel verimliliğin altını çizmiştir. Ayrıca banka, hisse geri alımları ve borç yönetimi yoluyla hissedar değerini artırmak için stratejik adımlar atmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- GAAP net geliri 135,1 milyon dolar, seyreltilmiş adi hisse başına kazanç ise 0,73 dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen düzeltilmiş net gelir 127,9 milyon dolar, seyreltilmiş adi hisse başına kazanç ise 0,69 dolar oldu.
- Kredi büyümesi, konut ve ticari sektörlerin etkisiyle 430 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Toplam mevduatlarda 260 milyon dolarlık bir düşüş görüldü.
- Net faiz marjı %3,27’ye yükselmiştir.
- Kredi kalitesi sabit kalırken, net tahsilatlarda hafif bir artışla 22,6 milyon $’a ulaşıldı.
- Operasyonel verimlilik artmış, düzeltilmiş giderler 12 milyon doların üzerinde azalmıştır.
- 256.000 hisse senedi geri satın alındı ve 139 milyon $ sermaye benzeri borç çağrısı yapıldı.
- CET1 oranı %11,9 ve toplam sermaye oranı %14,2 olarak gerçekleşmiştir.
Şirket Görünümü
- Gelecekteki giderlerin düşük ila orta 260 milyon aralığında olması beklenmektedir.
- Kredi büyümesi ve yeniden fiyatlandırmanın, forward eğrisindeki değişikliklerin gelirler üzerindeki etkisini dengelemesi beklenmektedir.
- Mevduat maliyetlerinin, CAD yeniden fiyatlandırmasının yılın ikinci yarısında nispeten sabit kalmasıyla dengeleneceği öngörülmektedir.
- Şirket, kültürüne ve ayak izine uygun gelecekteki satın almalara açıktır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Toplam mevduat 260 milyon dolar azalmıştır.
- Kredi zararı karşılama oranı 3 baz puanlık hafif bir düşüşle %1,41’e gerilemiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Başta konut ve ticari sektörlerde olmak üzere güçlü kredi büyümesi.
- İyileştirilmiş net faiz marjı ve işletme verimliliği.
- İstikrarlı kredi kalitesi ve güçlü sermaye oranları.
- Hissedar değerini artırmak için hisse geri alımları ve borç yönetimi stratejileri.
Eksiklikler
- İkinci çeyrekte, FICA 401(k)’nin sıfırlanması ve konut kredisi büyümesindeki döngüsellik nedeniyle daha düşük kazançlar görülmüştür.
- Temmuz ayındaki liyakat artışları döngüsü giderleri artırdı, ancak bunların tekrarlanması beklenmiyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, ileriye dönük eğrinin gelirler üzerindeki etkisine rağmen kredi büyümesi ve yeniden fiyatlandırma yoluyla kredi getirilerini koruma becerisini tartıştı.
- Yöneticiler, bankanın gelecekteki olası faiz indirimlerine ve net faiz marjının genişlemesine yönelik pozisyonuna duydukları güveni dile getirdi.
- Banka, yılın ikinci yarısında kredi büyümesini menkul kıymet portföyünden gelen nakit akışları ve çekirdek müşteri mevduat büyümesi ile finanse etmeyi planlıyor.
- Ofis ticari gayrimenkul portföyündeki kredi-değer düşüşü dikkat çekerken, şirket bunu iş karması ve amortismana bağlıyor.
Genel olarak, Cadence Bank’ın ikinci çeyrek sonuçları büyüme, operasyonel verimlilik ve hissedar değerine odaklanan güçlü bir finansal performansı yansıtmaktadır. Banka yöneticileri, stratejik konumlarına ve ekiplerinin gelecekteki başarıya yönelik katkılarına güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cadence Bank (CADE) 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve yatırımcılar bankanın hisse senedi potansiyelini değerlendirirken InvestingPro’nun aşağıdaki görüşlerini değerli bulabilirler. Piyasa değeri 6,13 milyar dolar ve F/K oranı 86,57 olan CADE’nin değerlemesi, potansiyel yatırımcılar için kritik bir faktördür. Bankanın güçlü net gelir büyümesi, InvestingPro ‘nun net gelirin bu yıl artmasının beklendiği yönündeki ipucuyla uyumludur ve bu da yatırımlarında büyüme potansiyeli arayanlar için olumlu bir işaret olabilir.
CADE ayrıca, son on iki aydaki %6,38’lik temettü büyümesi ve %2,98’lik temettü veriminin de gösterdiği gibi hissedarlarını ödüllendirmeye kararlı. Bu bağlılık, Cadence Bank’ın InvestingPro İpucu olarak vurgulanan bir seri olarak temettüünü 11 yıl üst üste artırmış olmasıyla daha da pekiştirilmiştir. Böyle bir geçmiş performans, güvenilir temettü ödeyen hisse senetleri arayan gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Yakın zamanda toplam mevduatlarda yaşanan düşüşe rağmen, CADE’nin fiyat performansı 1 yıllık toplam %50,55’lik getiri ile güçlü olmuştur. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirve fiyatının %98,39’unda işlem görüyor ve bu da bankaya yönelik piyasa duyarlılığında yükseliş eğilimine işaret ediyor.
Cadence Bank ve diğer finansal hisseler hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilecek ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Platformda daha fazla ipucu mevcut ve kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabiliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
